CapMan Oyj:n 1–6 2024 puolivuosikatsaus

CapMan Oyj
Pörssitiedote / puolivuosikatsaus
8.8.2024 klo 8.00

CapMan Oyj:n 1–6 2024 puolivuosikatsaus

Tuloskehitys ja merkittävät tapahtumat 1–6 2024:

• Hallinnoitavat pääomat olivat 5,8 mrd. euroa 30.6.2024 (5,0 mrd. euroa 31.12.2023).
• Konsernin liikevaihto oli 36,7 milj. euroa tammi–kesäkuussa 2024 (31,6 milj. euroa tammi–kesäkuussa 2023).
• Palkkiotuotot olivat 32,9 milj. euroa (28,8 milj. euroa).
• Voitonjako-osuustuotot olivat 3,8 milj. euroa (2,8 milj. euroa).
• Liikevoitto oli 12,7 milj. euroa (4,7 milj. euroa). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 14,4 milj. euroa (4,7 milj. euroa).
• Palkkiotuottojen kannattavuus oli 7,0 milj. euroa (4,7 milj. euroa).
• Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 3,0 senttiä (2,3 senttiä). Vertailukelpoinen laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 3,9 senttiä (2,3 senttiä).
• CapMan Oyj sai maaliskuussa päätökseen Dasos Capital Oy:n hankinnan.
• Kesäkuussa CapMan julkisti vuonna 2025 erääntyvän joukkovelkakirjalainan takaisinostotarjouksen lopulliset tulokset ja laski liikkeeseen 60 miljoonan euron kestävyystavoitteisiin sidotun joukkovelkakirjalainan.

Tämä tiedote on tiivistelmä CapManin puolivuosikatsauksesta kaudelta 1.1.–30.6.2024. Puolivuosikatsaus taulukkoineen on tämän pörssitiedotteen liitteenä pdf-tiedostona ja saatavilla CapManin verkkosivuilla osoitteessa https://capman.com/fi/osakkeenomistajat/tulos-raportit/.

Toimitusjohtajan kommentti:

Vuoden 2024 alkupuoliskon voimakkaan kasvun jälkeen kaikki keskeiset mittarit ovat kesäkuun lopussa ennätystasolla. Hallinnoitavat pääomat kasvoivat 16 prosenttia ja olivat 5,8 miljardia euroa, palkkiotuotot kasvoivat 14 prosenttia ja palkkiotuottojen kannattavuus parani 50 prosenttia 7,0 miljoonaan euroon.

Vahvaa kasvua hallinnointi- ja palveluliiketoiminnassa

Hallinnoitavat pääomat ovat ennätykselliset 5,8 miljardia euroa pääasiassa Dasos Capitalin hankinnan sekä kahden rahaston onnistuneen lopullisen sulkemisen seurauksena: Nordic Infrastructure II -rahasto saavutti 375 miljoonan euron koon, mikä on kaksinkertainen määrä ensimmäiseen rahastoon verrattuna ja Growth III -rahasto saavutti enimmäiskokonsa 130 miljoonaa euroa. Hallinnoitavien pääomien kasvu on tärkein palkkiotuottoihin vaikuttava tekijä, ja palkkiotuotot kasvoivat vastaavasti 14 prosenttia edellisvuoteen verrattuna.

Tulevaisuudennäkymämme ovat vahvat, sillä varainhankintavaiheessa on tällä hetkellä useita rahastoja, jotka edistävät hallinnoitavien pääomien tulevaa kasvua ja tuloskehitystä. Dasos Sustainable Forest and Wood III jatkaa aktiivista varainhankintaa ja positiivista kehitystä. Viime vuoden lopulla perustettu Social Real Estate -rahasto jatkaa varainhankintaa kohti 500 miljoonan euron tavoitekokoa tulevien vuosien aikana. Kiinteistösijoitusalueen Nordic Real Estate IV –lippulaivarahaston tavoitteena on ensimmäinen sulkeminen vuoden 2024 aikana ja 750 miljoonan euron tavoitekoko rahaston lopullisessa sulkemisessa.

Palkkiotuottojen kasvun ja suhteellisen kannattavuuden paranemisen seurauksena CapManin palkkiotuottojen kannattavuus – vakain ja ennustettavin tuloskomponenttimme – kasvoi 50 prosenttia edellisvuodesta ennätykselliseen 7,0 miljoonaan euroon.

Sijoitusalueiden positiivinen kehitys tukee sekä tulevaisuuden voitonjako-osuustuottojen näkymiä että sijoitustoiminnan kehitystä

Saavutimme jälleen hyviä tuottoja rahastosijoittajillemme toteuttamalla sijoitusstrategioita järjestelmällisesti myös haasteellisemmassa markkinaympäristössä. Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana infrastruktuuri-, private equity- ja credit- rahastot osoittivat kokonaisuudessaan vahvaa tuottokehitystä, parantaen siten tulevaisuuden voitonjako-osuustuottojen näkymiä. Kiinteistörahastojen kehitys alkuvuonna oli maltillisempaa edelleen elpyvien markkinoiden mukaisesti. Sijoitusaktiviteettimme on pysynyt korkealla tasolla. Vuoden alkupuoliskolla toteutimme yhteensä seitsemän uutta sijoitusta ja kuusi irtautumista, mikä on hyvä taso verrattuna viimeisen kymmenen vuoden mediaaniin, joka on 13 sijoitusta ja seitsemän irtautumista vuositasolla.

Rahastojemme hyvä kehitys vaikutti myös positiivisesti käyvän arvon muutoksiin sijoitusliiketoiminnassa eli CapManin omasta taseesta tehdyissä sijoituksissa. Omiin rahastoihimme tehtyjen sijoitusten käyvät arvot nousivat 5,1 prosenttia vuoden alkupuoliskolla. Tasesijoitusten käyvän arvon muutos oli yhteensä 2,2 prosenttia ulkoisten rahastosijoitusten kehityksen ollessa negatiivista katsauskauden aikana. Tasesijoitusten fokus on CapManin omissa rahastoissa, emmekä tällä hetkellä harkitse uusia ulkoisia rahastosijoituksia.

Rakennamme sijoitustemme kautta tulevaisuuden yhteiskuntaaa

Rahastojemme kautta tekemämme sijoitukset sekä sijoituskohteissamme omistusaikanamme tapahtuva arvonluonti, rakentaa sitä yhteiskuntaa, jonka haluamme nähdä vuonna 2040 ja siitä eteenpäin. Huhtikuussa julkaisimme sijoituskohteiden vastuullisuustyön kehitystä kuvaavan vastuullisuusraporttimme vuodelta 2023. Siinä kerrotaan rahastojemme sijoituskohteissa tehdystä vastuullisuustyöstä ja taloudellisesta arvonluonnista, kiinteistöjen, infrastruktuurin, private equity ja credit-rahastojen osalta.

Pia Kåll

toimitusjohtaja, CapMan Oyj

Avainlukuja

Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

CapManin varojenjakopolitiikan mukaisesti yhtiö maksaa kestävää ja ajan kuluessa kasvavaa varojenjakoa. Yhtiön tavoitteena on jakaa jakokelpoisten pääomien puitteissa vähintään 70 prosenttia emoyhtiön omistajille kuuluvasta konsernin tilikauden tuloksesta vähennettynä sijoitusten käyvän arvon muutosten vaikutuksella. CapMan voi lisäksi jakaa varoja sijoitustoiminnasta kertyneistä tuotoista ottaen kuitenkin huomioon tuleviin sijoituksiin kohdistuvat ennakoidut pääomatarpeet.

Hallinnointi- ja palveluliiketoimintojen yhteenlaskettu kasvutavoite on keskimäärin yli 15 prosenttia vuodessa. Oman pääoman tuottotavoite on keskimäärin yli 20 prosenttia vuodessa. CapManin tavoitteena on, että omavaraisuusaste on yli 50 prosenttia.

CapMan odottaa saavuttavansa taloudelliset tavoitteet asteittain, ja avainluvuissa odotetaan vuositason vaihtelua liiketoiminnan luonteen mukaan.

Näkymäarvio vuodelle 2024

CapManin tavoitteena on pitkän aikavälin tulosparannus ottaen kuitenkin huomioon liiketoiminnan luonteeseen liittyvät vuositason vaihtelut. CapManin hallinnoitavilta rahastoilta saatavilla voitonjako-osuustuotoilla sekä CapManin sijoitusten tuotoilla on merkittävä vaikutus CapManin kokonaistulokseen. Sijoituskohteiden kehityksen sekä kohteista irtautumisen lisäksi monet muut sijoituskohteista tai CapManista riippumattomat tekijät vaikuttavat CapManin kokonaissijoitusten käypien arvojen kehitykseen sekä voitonjako-osuustuottojen määrään ja ajoitukseen. Näistä syistä CapMan ei anna numeerisia ennusteita vuodelle 2024.

CapMan arvioi hallinnoitavien pääomien kasvavan vuoden 2024 aikana. Yhtiö arvioi myös palkkiotuottojen kannattavuuden kasvavan vuoden 2024 aikana. Arviot eivät sisällä mahdollisia vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.

Tiedotustilaisuuden webcast tänään klo 9.30

CapMan esittelee tuloksen klo 9.30 alkavassa tiedotustilaisuudessa, joka on seurattavissa webcast-lähetyksen kautta osoitteessa https://capman.videosync.fi/q2-2024. Tilaisuuden kieli on englanti. Tilaisuuden taltiointi on saatavilla yhtiön verkkosivuilla tilaisuuden jälkeen.

Helsinki 8.8.2024

CAPMAN OYJ
Hallitus

Lisätietoja:
Atte Rissanen, talousjohtaja, CapMan Oyj, puh. 050 040 5732

Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.com/fi

Liite: CapMan Oyj 1–6 2024 puolivuosikatsaus

Tietoa CapManista

CapMan on johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä pääomasijoittaja. Olemme kehittäneet satoja yhtiöitä ja kiinteistöjä ja luoneet merkittävää arvoa yli kolme vuosikymmentä yhtenä pääomasijoitusalan edelläkävijöistä Pohjoismaissa. Hallinnoimme yhteensä 5,8 miljardin euron pääomia ja tavoitteenamme on tarjota houkuttelevia tuottoja ja innovatiivisia ratkaisuja sijoittajille mahdollistamalla muutoksia rahastojemme sijoituskohteissa. Esimerkkinä tästä olemme asettaneet tavoitteita hiilidioksidipäästöjemme vähentämiselle Pariisin ilmastosopimuksen 1,5°C skenaarion mukaisesti ja sitoutuneet nettonollapäästöihin vuoteen 2040 mennessä. Toimimme laajasti listaamattomalla markkinalla paikallisesti erikoistuneiden tiimien kautta. Sijoitusalueemme kattavat kiinteistö-, infrastruktuuri- ja luonnonvarasijoittamisen, sekä vähemmistö- ja enemmistösijoitukset kohdeyhtiöihin. Tarjoamme lisäksi varainhoitoa. Palveluliiketoimintaamme kuuluu hankinta- ja ostotoiminnan palvelut. CapManin palveluksessa on noin 200 ammattilaista Helsingissä, Jyväskylässä, Tukholmassa, Kööpenhaminassa, Oslossa, Lontoossa ja Luxemburgissa. Osakkeemme on listattu Helsingin pörssissä vuodesta 2001 lähtien. Lisätietoja osoitteessa www.capman.com/fi