CapMan Oyj
Pörssitiedote / tilinpäätöstiedote
13.2.2025 klo 8.00
CapMan Oyj:n vuoden 2024 tilinpäätöstiedote
Tuloskehitys koskien jatkuvia toimintoja ja merkittävät tapahtumat 2024:
CapMan on luokitellut CaPS-liiketoiminnan lopetetuksi toiminnoksi tuloslaskelmassa, ja oikaissut vertailukausien luvut vastaavasti.
- Hallinnoitavat pääomat olivat 6,1 mrd. euroa 31.12.2024 (5,0 mrd. euroa 31.12.2023).
- Konsernin liikevaihto oli 57,6 milj. euroa tammi–joulukuussa 2024 (49,3 milj. euroa tammi–joulukuussa 2023).
- Palkkiotuotot olivat 53,3 milj. euroa (46,2 milj. euroa).
- Voitonjako-osuustuotot olivat 4,3 milj. euroa (3,1 milj. euroa).
- Liikevoitto oli 16,7 milj. euroa (-1,2 milj. euroa). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 19,0 milj. euroa (0,8 milj. euroa).
- Palkkiotuottojen kannattavuus oli 6,9 milj. euroa (3,8 milj. euroa).
- Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 2,8 senttiä (-1,9 senttiä). Vertailukelpoinen laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 4,0 senttiä (-0,8 senttiä).
- Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake lopetetut toiminnot mukaan lukien oli 39,3 senttiä (0,8 senttiä).
- CapMan Oyj sai maaliskuussa päätökseen Dasos Capital Oy:n hankinnan.
- Kesäkuussa CapMan julkisti vuonna 2025 erääntyvän joukkovelkakirjalainan takaisinostotarjouksen lopulliset tulokset ja laski liikkeeseen 60 miljoonan euron kestävyystavoitteisiin sidotun joukkovelkakirjalainan.
- Lokakuussa CapMan myi palveluliiketoiminta CapMan Procurement Services (CaPS) Oy:n 75 miljoonalla eurolla. CaPS-liiketoiminta luokitellaan tuloslaskelmassa lopetetuksi toiminnoksi, ja vertailukausien luvut on oikaistu vastaavasti.
- CapManin hallitus arvioi, että osingonjako vuodelta 2024 on 0,14 euroa osakkeelta, josta 0,07 senttiä osakkeelta ehdotetaan maksettavaksi 3.4.2025 ja 0,07 senttiä osakkeelta syyskuussa perustuen hallituksen päätökseen.
Tämä tiedote on tiivistelmä CapManin tilinpäätöstiedotteesta kaudelta 1.1.–31.12.2024. Tilinpäätöstiedote taulukkoineen on tämän pörssitiedotteen liitteenä pdf-tiedostona ja saatavilla CapManin verkkosivuilla osoitteessa https://capman.com/fi/osakkeenomistajat/tulos-raportit/.
Toimitusjohtajan kommentti:
Vuosi 2024 päättyi vahvaan neljänteen neljännekseen, ja koko vuoden osalta keskeisissä taloudellisissa mittareissamme oli merkittävää kasvua. Hallinnoitavat pääomat kasvoivat edelleen viimeisellä neljänneksellä, ja yhteensä 22 prosenttia vuoden aikana nousten 6,1 miljardiin euroon. Vuonna 2024 palkkiotuotot kasvoivat 15 prosenttia ja palkkiotuottojen kannattavuus 81 prosenttia, josta 22 prosenttia oli orgaanista kasvua. Kannattavuuden paraneminen osoittaa, että reaaliomaisuuteen keskittyvä liiketoimintamallimme on skaalautuva.
Useita strategisia virstanpylväitä saavutettu
Vahvan tuloksen lisäksi saavutimme useita merkittäviä strategisia virstanpylväitä vuoden aikana. Dasos Capitalin hankinta ja CapMan Natural Capitalin perustaminen maaliskuussa oli tärkeä saavutus kasvustrategiassamme, ja se laajentaa reaaliomaisuuteen keskittyvää liiketoimintaamme.
CaPS-palveluliiketoiminnan myynti lokakuussa antaa meille mahdollisuuden keskittää resursseja strategiamme ytimessä olevan omaisuudenhoitoliiketoiminnan kasvun vauhdittamiseen, jossa meillä tällä hetkellä on käynnissä useita suurempia kasvualoitteita. Myynnin yhteydessä ilmoitettiin, että CapManin hallitus arvioi vuoden 2024 kokonaisosingon olevan yhteensä 0,14 euroa osakkeelta, jota ehdotetaan 25.3.2025 pidettävälle yhtiökokoukselle.
Aktiivista sijoitustoimintaa markkinoiden epävarmuudesta huolimatta
Geopoliittisen epävarmuuden lisääntyminen useilla alueilla heijastui toimintaympäristöön viime vuonna. Aktiivisuus portfolioissamme on pysynyt korkeana, ja olemme kehittäneet kohteitamme, sekä hyödyntäneet pääoman käyttömahdollisuuksia kolmellatoista uudella sijoituksella ja varmistaneet likviditeetin rahastosijoittajillemme seitsemällä irtautumisella vuoden aikana. Neljännellä neljänneksellä CapMan Infra sijoitti kaukolämpö- ja sähköverkkoinfrastruktuuriin Haminassa sekä lämpöpalvelutoimija ja bioenergian tuottaja ProPelletiin. CapMan Special Situations sijoitti Edita Primaan, joka on johtava kattavien asiakasviestintäpalvelujen tarjoaja.
Huolimatta Suomen kiinteistömarkkinoiden alhaisesta vireestä, hyödymme pohjoismaisesta ja monipuolisesti eri segmenttejä sisältävästä portfoliostamme, jonka johdosta transaktioaktiviteetti ja likviditeetti rahastoissamme ovat pysyneet hyvinä. Pohjoismaisilla markkinoilla näemme edelleen sekä kiinnostuneita ostajia kohteillemme että mielenkiintoisia uusia sijoitusmahdollisuuksia.
Vuoden 2024 aikana keräsimme 570 miljoonaa euroa uutta pääomaa, joka koostui suurimmalta osin Nordic Infrastructure II- ja Growth III -rahastojen onnistuneista lopullisista sulkemisista sekä kiinteistösijoitusten avoimiin rahastoihin ja mandaatteihin kerätystä uudesta pääomasta. Jatkamme kasvun edistämistä kaikkien kolmen kasvutekijän osalta: skaalaamalla nykyisiä tuotteita, lanseeraamalla uusia tuotteita sekä edistämällä valikoituja yritysostoja. Vuoden 2025 aikana odotamme pitävämme Nordic Real Estate IV -lippulaivarahaston ensimmäisen sulkemisen. Rahaston tavoitekoko on 750 miljoonaa euroa. Tarkoituksenamme on myös aloittaa varainhankinta seuraavaa Natural Capital -lippulaivarahastoa varten.
Minulla on ilo kertoa lisää strategiastamme pääomamarkkinapäivässä, joka järjestetään 11.3.2025.
Pia Kåll
Toimitusjohtaja, CapMan Oyj
Avainlukuja
| MEUR | 1-12/24 | 1-12/23oikaistu |
| Jatkuvat toiminnot: | ||
| Liikevoitto | 16,7 | -1,2 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | 2,4 | 2,0 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 19,0 | 0,8 |
| Katsauskauden tulos | 9,4 | -1,3 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | 2,1 | 1,7 |
| Vertailukelpoinen katsauskauden tulos | 11,5 | 0,5 |
| Osakekohtainen tulos, senttiä | 2,8 | -1,9 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, senttiä | 1,2 | 1,1 |
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, senttiä | 4,0 | -0,8 |
| Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä | 2,8 | -1,9 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, senttiä | 1,2 | 1,1 |
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä | 4,0 | -0,8 |
| % | 31.12.24 | 31.12.23 |
| Oman pääoman tuotto, % p.a. | 46,2 | 2,6 |
| Oman pääoman tuotto jatkuvista toiminnoista, vertailukelpoinen, % p.a. | 7,2 | 0,4 |
| Omavaraisuusaste, % | 59,0 | 47,8 |
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet
CapManin varojenjakopolitiikan mukaisesti yhtiö maksaa kestävää ja ajan kuluessa kasvavaa varojenjakoa. Yhtiön tavoitteena on jakaa jakokelpoisten pääomien puitteissa vähintään 70 prosenttia emoyhtiön omistajille kuuluvasta konsernin tilikauden tuloksesta vähennettynä sijoitusten käyvän arvon muutosten vaikutuksella. CapMan voi lisäksi jakaa varoja sijoitustoiminnasta kertyneistä tuotoista ottaen kuitenkin huomioon tuleviin sijoituksiin kohdistuvat ennakoidut pääomatarpeet.
Hallinnointi- ja palveluliiketoimintojen yhteenlaskettu kasvutavoite on keskimäärin yli 15 prosenttia vuodessa. Oman pääoman tuottotavoite on keskimäärin yli 20 prosenttia vuodessa. CapManin tavoitteena on, että omavaraisuusaste on yli 50 prosenttia.
CapMan odottaa saavuttavansa taloudelliset tavoitteet asteittain, ja avainluvuissa odotetaan vuositason vaihtelua liiketoiminnan luonteen mukaan.
Näkymäarvio vuodelle 2025
CapManin tavoitteena on pitkän aikavälin tulosparannus ottaen kuitenkin huomioon liiketoiminnan luonteeseen liittyvät vuositason vaihtelut. CapManin hallinnoitavilta rahastoilta saatavilla voitonjako-osuustuotoilla sekä CapManin sijoitusten tuotoilla on merkittävä vaikutus CapManin kokonaistulokseen. Sijoituskohteiden kehityksen sekä kohteista irtautumisen lisäksi monet muut sijoituskohteista tai CapManista riippumattomat tekijät vaikuttavat CapManin kokonaissijoitusten käypien arvojen kehitykseen sekä voitonjako-osuustuottojen määrään ja ajoitukseen. Näistä syistä CapMan ei anna numeerisia ennusteita vuodelle 2025.
CapMan arvioi hallinnoitavien pääomien kasvavan vuoden 2025 aikana. Yhtiö arvioi myös jatkuvien toimintojen palkkiotuottojen kannattavuuden kasvavan vuoden 2025 aikana. Arviot eivät sisällä mahdollisia vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.
Tiedotustilaisuuden webcast tänään klo 9.00
CapMan esittelee tuloksen klo 9.00 alkavassa tiedotustilaisuudessa, joka on seurattavissa webcast-lähetyksen kautta osoitteessa https://capman.videosync.fi/q4-2024. Tilaisuuden kieli on englanti. Tilaisuuden taltiointi on saatavilla yhtiön verkkosivuilla tilaisuuden jälkeen.
CAPMAN OYJ
Hallitus
Yhteystiedot:
Atte Rissanen, talousjohtaja, CapMan Oyj, puh. 050 040 5732
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.com/fi
Liite: CapMan Oyj 2024 tilinpäätöstiedote
Tietoa CapManista
CapMan on johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä pääomasijoittaja. Olemme kehittäneet satoja yhtiöitä ja kiinteistöjä ja luoneet merkittävää arvoa yli kolme vuosikymmentä yhtenä pääomasijoitusalan edelläkävijöistä Pohjoismaissa. Hallinnoimme yhteensä 6,1 miljardin euron pääomia ja tavoitteenamme on tarjota houkuttelevia tuottoja ja innovatiivisia ratkaisuja sijoittajille mahdollistamalla muutoksia rahastojemme sijoituskohteissa. Esimerkkinä tästä olemme asettaneet tavoitteita hiilidioksidipäästöjemme vähentämiselle Pariisin ilmastosopimuksen 1,5°C skenaarion mukaisesti ja sitoutuneet nettonollapäästöihin vuoteen 2040 mennessä. Toimimme laajasti listaamattomalla markkinalla paikallisesti erikoistuneiden tiimien kautta. Sijoitusalueemme kattavat kiinteistö-, infrastruktuuri- ja luonnonvarasijoittamisen, sekä vähemmistö- ja enemmistösijoitukset kohdeyhtiöihin. Tarjoamme lisäksi varainhoitoa. CapManin palveluksessa on noin 200 ammattilaista Helsingissä, Jyväskylässä, Tukholmassa, Kööpenhaminassa, Oslossa, Lontoossa ja Luxemburgissa. Osakkeemme on listattu Helsingin pörssissä vuodesta 2001 lähtien. Lisätietoja osoitteessa www.capman.com/fi
