Hallinnointi
Hallitus
CapManin hallitus
Joakim Frimodig
1978
Independence:
Non-independent of the company’s largest shareholders, non-independent of the company
Board committees:
People and Remuneration Committee (Chair)
Education:
BA, Oxon
Main occupation:
Board Professional
Key Board memberships:
Chair of the Board, CapMan Plc (2023–)
Vice Chair of the Board, Aktia Bank Plc (2024–)
Chair of the Board, Inderes Oyj (2024–)
Board Member, Svenska litteratursällskapet i Finland rf (2024–)
Board Member, Arcada University of Applied Sciences Ltd (2025–)
Chair of the Board, Tukikummit Foundation (2020–)
Board Member, Silvertärnan Ab (2019–)
Key employment history:
Joakim Frimodig served as the Executive Chair of the Board of CapMan from March 2023 to March 2025. He was the CEO of CapMan from September 2017 until March 2023 and a member of CapMan’s Management Group between 2016 and 2023. He joined CapMan from Summa Capital, where he worked for 12 years, most recently as Deputy Managing Partner and Partner. Prior to that, he worked at Alfred Berg and ABN Amro Corporate Finance.
Ari Kaperi
1960
Independence:
Independent board member
Board Committees:
Audit and Risk Committee (Chair)
Education:
M.Sc. (Economics)
Main occupation:
Board professional
Key board memberships:
Vice Chair of the Board, CapMan Plc (2025–)
Chair of the Board, Tampere Energia Oy (2023–)
Board Member and Member of the Audit Committee, Alma Media Plc (2024–)
Board Member, Cancer Foundation Finland (2024–)
Key employment history:
2001–2022 Nordea Bank Oyj: Several senior positions including 10 years in Group Executive Management Team, areas of responsibilities being Head of International and Institutional Banking 2008–2010; Group Chief Risk Officer 2010–2016; Head of Business Bankin 2020. Country Senior Executive in Finland 2010–2021.
1998–2001 Pohjola Insurance Group: Several leadership and management positions.
1985–1998 Several leadership and management positions at MeritaNordbanken, Merita Bank and Union Bank of Finland.
Johan Bygge
1956
Independence:
Independent board member
Board Committees:
Audit and Risk Committee
Education:
BA (Econ.)
Main occupation:
Board professional
Key board memberships:
Board Member, CapMan Plc (2021–)
Chair of the Board, Regin AB (2025–)
Chair of the Board, Q-Linea AB (2025–)
Board Member, Riksbankens Jubileumsfond (2024–)
Chair of the Board, Guard Therapeutics (2021–)
Chair of the Board, Scandi Standard (2021–)
Board Member, Getinge AB (2007–)
Vice Chair of the Board, AP3, Swedish National Pension Fund (2019–)
Board Member, Lantmännen Ek För (2019–)
Key employment history:
Johan Bygge was COO and held several senior advisory positions in EQT AB in 2011–2019. He was CFO at Investor AB in 2007–2011. In 2007, he was Acting CFO and EVP at Capio. He held several leadership positions, including EVP, CFO and Controller, at AB Electrolux in 1987–2006. He was Deputy Group Treasurer and Deputy Group Controller at Ericsson in 1983–1987. Bygge started his career as Auditor at Arthur Andersen & Co, where he worked 1982–1983.
Catarina Fagerholm
1963
Independence:
Independent board member
Board committees:
People and Remuneration Committee
Education:
M.Sc. (Econ.)
Main occupation:
Board professional
Key Board memberships:
Board Member, CapMan Plc (2018–)
Chair of the Board, Eduviva Group AB (2025–)
Board Member, Eduviva Group AB (2021–)
Board Member, Attendo Group AB (2016–)
Board Member, Nobia Group AB (2025–)
Board Member, Byggmax Group AB (2021–)
Key employment history:
Catarina Fagerholm served as CEO for Instru Optiikka Ltd from 2007 to 2018. She was Member of the Board, Deputy Chairman of the Board in Altia between 2008 and 2015. She was Member of the Board in Kaupan liitto during 2013-2018 and Atasun Optik during 2012-2014. During 1998-2006 she was CEO of BSH Kodinkoneet Ltd (Finland and Baltics) as well as member of the Management Group in BSH Hausgeräte Northern Europe. Between 1996-1998 Fagerholm was Country and Brand Director in Electrolux/AEG (Finland, Russia, Baltics). She has had several managerial positions in Amer Group Ltd in 1987-1996.
Mammu Kaario
1963
Independence:
Independent board member
Board committees:
Audit and Risk Committee
Education:
Master of Laws (LL.M.), MBA
Main occupation:
Board professional
Key Board memberships:
Board Member, CapMan Plc (2017–)
Vice Chair of the Board, Ponsse Plc (2010–)
Board Member, Gofore Plc (2020–)
Chair of the Board, SAKA Finland Group Plc (2021–)
Chair of the Board, Puuilo Plc (2021–)
Chair of the Board, Sibelius Academy Foundation (2021–)
Member of the Investment Committee, University of the Arts Helsinki (2022–)
Board Member, Epec Oy (2022–)
Board Member, HC Ässät Oy (2024–)
Board Member, NoHo Partners Plc (2026–)
Key employment history:
Mammu Kaario has more than 25 years of experience from the finance industry. She was CEO of Partnera Oy between 2016 and 2017 and an investment manager at Korona Invest between 2011 and 2016. Further, Kaario was a partner at Unicus Ltd between 2005 and 2010 and has held several financial advisory positions between 2004 and 2010. Before this, Kaario was an investment banker for 15 years at Conventum Oyj, among others.
Eva Lindholm
1963
Independence:
Independent board member
Board Committees:
People and Remuneration Committee
Education:
MBA (Finance)
Main occupation:
Board professional
Key board memberships:
Board Member, CapMan Plc (2025–)
Chair of the Board and Voting Member of the Grantmaking Committee, UBS Optimus Foundation UK (2017–)
Board Member, Financial Reporting Council (2024–)
Key employment history:
2012–2024 UBS – Group Managing Director and Managing Director, several senior roles in UBS Wealth Management GFO, UHNW and UK&Jersey Market Head.
1994–2012 JPMorgan – Various roles, including Vice Chairman, Global Corporate Banking and CEO, EMEA Global Corporate Banking, further roles in Public Sector Investment Banking, FIG Russia & Ukraine, Emerging Markets DCM origination.
1985–1994 JPMorgan – Various roles, including Vice President and Head of Southern Cone and Andean Countries in JPM Suisse, further roles in JPM Asset Management & Private Bank, and Management Trainee.
Hallituksesta
-
CapManin hallituksen jäsenet valitsee yhtiökokous vuosittain pidettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa. Yhtiöjärjestyksessä ei ole erityistä hallituksen jäsenten asettamisjärjestystä. Hallitukseen kuuluu yhtiöjärjestyksen mukaan vähintään kolme ja enintään yhdeksän jäsentä, joilla ei ole varajäseniä. Jäsenet valitaan toimikaudeksi, joka alkaa varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan.
Ehdotuksen hallituksen kokoonpanosta ja hallituksen jäsenille maksettavista palkkioista yhtiökokoukselle tekee osakkeenomistajien nimitystoimikunta. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotukset yhtiökokoukselle julkistetaan tavallisesti erillisenä pörssitiedotteena ja sisällytetään varsinaisen yhtiökokouksen kutsuun.
Yhtiö pitää tärkeänä, että sen hallituksen jäsenistö on taustaltaan monimuotoista ottaen kuitenkin huomioon yhtiön liiketoiminnan kannalta olennaiset pätevyydet, kuten rahoitusalan tuntemuksen. Yhtiön tavoitteena on, että hallituksessa on molempien sukupuolten ja eri ikäryhmien edustajia, että jäsenten koulutus- ja työkokemustaustat ovat monipuolisia ja että hallituksessa on kokonaisuutena riittävästi kokemusta kansainvälisestä toimintaympäristöstä. Yhtiö katsoo, että sen hallituksen kokoonpano vastaa nykyisellään riittävässä määrin hallituksen kokoonpanolle asetettuja monimuotoisuustavoitteita.
-
Hallituksen jäsenten enemmistön on oltava riippumattomia yhtiöstä. Vähintään kahden yhtiöstä riippumattoman hallituksen jäsenen on oltava riippumattomia myös yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista
Hallitus arvioi järjestäytymiskokouksessaan 25.3.2026 jäsentensä riippumattomuutta yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.
Hallitus arvioi totesi, että Joakim Frimodigia lukuun ottamatta kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Joakim Frimodig on ei-riippumaton yhtiöstä, koska hän on viimeisen kolmen vuoden aikana ollut työsuhteessa yhtiöön, ja ei-riippumaton yhtiön merkittävästä osakkeenomistajasta Silvertärnan Ab:sta, joka omistaa yli 10 prosenttia CapManin osakkeista. Valiokuntien kokoonpanot täyttävät Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 2025 riippumattomuusvaatimukset.
-
CapManin hallitus on vastuussa yhtiön hallinnosta ja sen toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallitus vastaa lisäksi siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Yksi hallituksen keskeisistä tehtävistä on hyväksyä strategiset tavoitteet ja seurata niiden edistymistä, mukaan lukien niiden yhdistäminen vastuullisuustavoitteisiin. CapManin hallitus on vahvistanut itselleen kirjallisen työjärjestyksen, jossa määritellään hallituksen keskeiset tehtävät, toimintaperiaatteet ja kokouskäytännöt sekä hallituksen toiminnan ja työskentelytapojen vuosittainen itsearviointi.
Hallitus käsittelee kaikki toimialaansa kuuluvat tehtävät Suomen lain, yhtiöjärjestyksen sekä suomalaisiin pörssiyhtiöihin sovellettavien sääntöjen ja määräysten mukaisesti.
Tehtäviään hoitaakseen hallitus muun muassa:
- nimittää ja erottaa toimitusjohtajan
- hyväksyy johtoryhmän jäsenten nimitykset
- päättää toimitusjohtajan palkitsemisesta ja muun johdon sekä CapManin avainhenkilöiden palkitsemisperiaatteista
- varmistaa, että yhtiön toiminta on asianmukaisesti järjestetty
- valvoo yhtiön operatiivisen johdon toimintaa
- hyväksyy yhtiön strategiset ja taloudelliset tavoitteet
- hyväksyy budjetin
- päättää uusien CapMan-rahastojen perustamisesta ja hyväksyy CapManin omiin rahastoihin tehtävät sijoitukset
- päättää muihin kuin CapManin rahastoihin tehtävistä yli viiden miljoonan euron suuruisista sijoituksista sekä yli viiden miljoonan euron suuruisista suorista sijoituksista
- päättää merkittävistä muutoksista yrityksen liiketoiminnassa
- seuraa yhtiön taloudellista suorituskykyä ja hyväksyy yhtiön taloudelliset ja lakisääteiset kestävyysraportit
- seuraa, että yhtiöllä on käytössä asianmukaiset järjestelyt sen varmistamiseksi, että liiketoiminta on soveltuvien lakien ja asetusten mukaista
- hyväksyy keskeiset hyvän hallinnoinnin, sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan periaatteet sekä muut keskeiset toimintaperiaatteet
- vahvistaa hallituksen valiokuntien keskeiset tehtävät ja toimintaperiaatteet
- kutsuu koolle yhtiökokoukset ja tekee päätösehdotukset yhtiökokoukselle
- seuraa ja arvioi lähipiiriliiketoimia
- seuraa ja arvioi sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuutta
- seuraa ja arvioi yhtiön taloudellista raportointijärjestelmää ja -prosessia sekä lakisääteistä kestävyysraportointijärjestelmää ja -prosessia
- seuraa lakisääteistä tilintarkastusta ja kestävyysraportoinnin varmentamista
- seuraa ja arvioi tilintarkastajan riippumattomuutta ja erityisesti tämän harjoittamaa muiden kuin tilintarkastuspalveluiden tarjoamista
- valmistelee ehdotukset tilintarkastajan ja kestävyysraportoinnin varmentajan valinnasta sekä heidän palkkiostaan
Hallitus voi myös tehdä päätöksiä tietyistä asioista yhtiökokouksen antaman valtuutuksen perusteella. Tällaisia päätöksiä voivat olla esimerkiksi osingoista, osakeanneista ja hyväntekeväisyyslahjoituksista päättäminen. Lisäksi hallitus tekee vuosittain ehdotuksen hallituksen jäsenten valinnasta CapMan for Good -säätiölle.
Hallituksen valiokunnat
Hallitus voi perustaa valiokuntia vastuulleen kuuluvien asioiden valmistelun tehostamiseksi. Valiokunnat asetetaan ja niiden jäsenet valitaan hallituksen jäsenten keskuudesta hallituksen toimikaudelle yleensä varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pidettävässä hallituksen järjestäytymiskokouksessa. Valiokunnissa on oltava vähintään kolme jäsentä. Hallitus vahvistaa valiokuntien työjärjestykset. Valiokuntien puheenjohtajat raportoivat valiokunnan kokouksissa käsitellyistä asioista hallitukselle seuraavassa hallituksen kokouksessa ja kaikki valiokuntien kokouksissa esitetty materiaali ja pöytäkirjat toimitetaan hallitukselle tiedoksi. Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee kaikki päätökset kollektiivisesti.
CapManin hallitus valitsi 25.3.2026 järjestäytymiskokouksessaan jäsenet tarkastus- ja riskivaliokuntaan sekä henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan.
Tarkastus- ja riskivaliokunta
Tarkastus- ja riskivaliokunta on asetettu varmistamaan, että hallituksen tehtäviin kuuluvien asioiden, kuten taloudelliseen ja kestävyysraportointiin, sisäiseen valvontaan, sisäiseen tarkastukseen, riskienhallintaan, lakisääteiseen tilintarkastukseen ja tilintarkastajan valintaan liittyvä valmistelu on tehokasta. Tarkastus- ja riskivaliokunnan tehtävät on lueteltu alla.
VALIOKUNNAN KOKOONPANO:
- Ari Kaperi (puheenjohtaja)
- Johan Bygge
- Mammu Kaario
Kaikki tarkastus- ja riskivaliokunnan jäsenet ovat yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista riippumattomia.
Kaikilla tarkastus- ja riskivaliokunnan jäsenillä on kokemusta vaativista taloushallinnon ja liikkeenjohdon tehtävistä sekä tarkastus- ja riskivaliokunnan jäsenelle soveltuva korkeakoulututkinto.
VALIOKUNNAN TEHTÄVÄT
Lakisääteiseen tilintarkastukseen ja kestävyysraportoinnin varmentamiseen liittyvät tehtävät:
- seurata lakisääteistä tilintarkastusta ja kestävyysraportoinnin varmentamista
- käsitellä tilintarkastajan raporttia ja tilintarkastajan esittämiä täydentäviä raportteja
- arvioida tilintarkastajan riippumattomuutta ja tarkastusprosessia
- seurata ja arvioida tilintarkastajan riippumattomuutta ja erityisesti tämän harjoittamaa muiden kuin tilintarkastuspalveluiden tarjoamista
- valmistella tilintarkastajan ja tarvittaessa kestävyysraportoinnin varmentajan valintaa koskeva päätösehdotus
- muu yhteydenpito tilintarkastajan ja kestävyysraportoinnin varmentajan kanssa
Taloudellisen ja kestävyysraportoinnin prosessiin liittyvät tehtävät:
- seurata taloudellisen ja kestävyysraportoinnin prosesseja
- seurata menettelytapoja, joilla tunnistetaan raportoitavat tiedot kestävyysraportointistandardien mukaisesti
- seurata digitaalisen raportoinnin menettelytapoja
- arvioida sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskienhallinnan tehokkuutta edellä mainituissa prosesseissa
Muut tehtävät:
- seurata yhtiön taloudellista asemaa
- arvioida vaihtoehtoisten tunnuslukujen käyttämistä ja esittämistä
- hyväksyä sisäisen tarkastuksen toimintaohjeet
- käsitellä sisäisen tarkastuksen suunnitelmat ja raportit
- arvioida lakien ja määräysten noudattamisprosessia
- määrittää lähipiiritoimien seurantaa ja arviointia koskevat periaatteet
- seurata yhtiön rahoitustilannetta ja verotuksellista asemaa
- seurata merkittävimpiä taloudellisia, verotuksellisia ja vastuullisuuteen liittyviä riskejä
- seurata IT-turvallisuutta koskevia prosesseja ja riskejä
- käsitellä yhtiön selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
- seurata ja arvioida hallituksen osoittamia ja tarkastus- ja riskivaliokunnan toimenkuvaan sopivia erityiskysymyksiä
Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta
Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta on asetettu varmistamaan toimitusjohtajan ja muun johdon palkitsemista koskevien asioiden valmistelua sekä yhtiön noudattamia palkitsemisperiaatteita. Lisäksi valiokunnan tehtävänä on valvoa osaamisen hallintaa, henkilöstön kehittämistä sekä edistää monimuotoista ja osallistavaa työympäristöä.
VALIOKUNNAN KOKOONPANO:
- Joakim Frimodig (puheenjohtaja)
- Catarina Fagerholm
- Eva Lindholm
Joakim Frimodigia lukuun ottamatta kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.
Joakim Frimodig on ei-riippumaton yhtiöstä, koska hän on viimeisen kolmen vuoden aikana ollut työsuhteessa yhtiöön, ja ei-riippumaton yhtiön merkittävästä osakkeenomistajasta Silvertärnan Ab:sta, joka omistaa yli 10 prosenttia CapManin osakkeista.
VALIOKUNNAN TEHTÄVÄT
Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan päätehtävänä oli työjärjestyksen mukaisesti avustaa hallitusta valmistelemalla hallituksen päätöksentekoa varten:
- toimitusjohtajan palkitsemista koskevat asiat
- yhtiön johdon palkitsemisjärjestelmien periaatteet ja tarvittaessa yksilökohtainen palkitseminen
- yhtiön yleiset palkitsemisperiaatteet
- yhtiön toimielinten palkitsemispolitiikka ja -raportti
Lisäksi henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta osallistui:
- päätöksenteon objektiivisuuden ja läpinäkyvyyden varmistamiseen yhtiön palkitsemisasioista päätettäessä
- palkitsemisperiaatteiden ja -käytäntöjen tarkoituksenmukaisuuden varmistamiseen yhtiön strategian ja pitkän ja lyhyen aikavälin tavoitteiden näkökulmasta, mukaan lukien vastuullisuustavoitteet
- osaamisen johtamiseen ja seuraajasuunnitteluun
- henkilöstön kehittämiseen
- monimuotoisen ja osallistavan työympäristön edistämiseen
