Olemme saavuttaneet useita merkittäviä strategisia menestyksiä vuoden aikana. Dasos Capitalin hankinta saatiin päätökseen maaliskuussa 2024, perustaen uuden sijoitusalueen, CapMan Natural Capital. Hankinta tukee strategiaamme sekä kasvun että vastuullisuuden näkökulmasta, lisäämällä hallinnoitavia varojamme sekä mahdollisuuksia kestävään sijoittamiseen. Kiinteistö- ja infrastruktuurisijoitusalueidemme täydentäminen kestävällä metsätaloudella ja luonnonpääomasijoittamisella asemoivat CapManin listaamattomien reaaliomaisuusstrategioiden johtavaksi toimijaksi Pohjoismaissa.

Lokakuussa 2024 otimme merkittävän askeleen CapManin strategian toteuttamisessa myymällä palveluliiketoimintamme CaPSin 75 miljoonalla eurolla. Kauppa vapautti pääomaa ja mahdollistaa resurssien paremman kohdentamisen pääomarahastojen hallinnointiliiketoiminnan kasvun kiihdyttämiseen, joka on strategiamme ydin. CaPS kehittyi vahvasti osana CapMania, mutta rajoitettujen operatiivisten yhteyksien vuoksi konsernin muuhun toimintaan, oli luonnollinen aika myynnille. Kaupasta saadut varat tullaan käyttämään pääomarahastojen hallinnointiliiketoiminnan kasvattamiseen, korollisen velan vähentämiseen, sekä mahdollistamaan vahvaa osingonmaksua.

Kasvustrategiamme pysyy kunnianhimoisena, tavoitteenamme kasvattaa hallinnoitavia pääomia 10 miljardiin euroon. Vahvalla, kokonaismarkkinoiden kasvuvauhdin ylittävällä 22 %:n kasvulla tänä vuonna, ja nykyisillä hallinnoitavilla varoilla 6,1 miljardissa eurossa, olemme todella osoittaneet sitkeytemme ja kykymme kasvaa myös haastavammassa markkinaympäristössä.

Merkittäviä saavutuksia matkalla kohti visiotamme olla vastuullisin pääomasijoittaja Pohjoismaissa

Vuonna 2024 erityisesti lisääntynyt geopoliittinen jännite useilla alueilla aiheutti epävarmuutta toimintaympäristössämme. Tämä on viides peräkkäinen vuosi, pandemian puhkeamisesta vuonna 2020 lähtien, jolloin olemme toimineet jatkuvien taloudellisten ja geopoliittisten shokkien läpi, inflaation, korkojen ja energian hintojen noususta sekä toimitusketjujen häiriöistä lisääntyneeseen poliittiseen jännitteeseen eri alueilla. Tällaisina epävarmuuden aikoina on vieläkin tärkeämpää, että keskitymme pitkän aikavälin visioon ja jatkamme systemaattisten ja konkreettisten askeleiden ottamista kohti vastuullista tulevaisuutta tavalla, joka tuottaa vahvaa tuottoa sijoittajillemme syklien yli.

Pohjoismaisena aktiivisena ja merkittävänä omistajana olemme ihanteellisessa asemassa ajamaan muutosta kohti hyvin hallittuja, ympäristöllisesti ja sosiaalisesti kestäviä liiketoimintoja ja omaisuutta. Vaikutamme päätöksillä, asettamalla tavoitteita ja löytämällä mahdollisuuksia arvon luomiseksi kestävämpien toimintamallien avulla, sekä vähentämällä
ympäristö- ja sosiaalisia haasteita. Meille pääomasijoittajana kestävyys tarkoittaa yhteistyötä kohdeyhtiöidemme sidosryhmien kanssa auttaaksemme heitä muuttumaan.

CapMan haluaa osoittaa johtajuutta vastuullisuuden käsittelyssä kokonaisuutena, kattaen paitsi ilmaston, myös kaikilla sijoitusalueillamme työskennellen kohti luontopositiivisia lähestymistapoja, jotka ottavat huomioon vaikutuksen kaikkiin planeetan rajoihin, samalla kun rakennamme oikeudenmukaisia, sosiaalisesti vastuullisia liiketoimintoja, jotka kunnioittavat ihmisoikeuksia koko arvoketjussa. Päästöjen vähentämisen osalta olemme sitoutuneet Science Based Targets -aloitteen puitteissa saavuttamaan nettonollapäästöt
vuoteen 2040 mennessä, vuosikymmenen ennen globaalia tavoitetta. Tänä vuonna olemme myös asettaneet vastuulliselle toiminnalle tavoitteet, jotka liittyvät CapManin kestävyystavoitteisiin sidottujen joukkovelkakirjalainojen viitekehykseen. Liitetyt tavoitteet kattavat yli 90 % CapManin kokonaispäästöistä. Tällä tavalla vastuullinen toiminta yhdistetään rahoitukseemme, ja tietoisuus sitoutumisestamme kestävyystavoitteisiin lisääntyy, sillä tämä tarjoaa mahdollisuuden viestiä työstämme vastuullisuuden parissa omistautuneella ja säännöllisellä tavalla. Olemme myös ottaneet käyttöön kestävyyden mittarit osana muuttuvaa palkitsemista, ja osa pitkän aikavälin osakepohjaisista kannustimista määräytyy kestävyystavoitteiden
saavuttamisen perusteella.

Onnistuneet varainhankinnat ja sijoitustoiminta

Maaliskuun alussa saimme päätökseen Dasos Capitalin hankinnan ja perustimme Natural Capitalin CapManin uudeksi sijoitusalueeksi. Huhtikuussa saimme päätökseen kaksi lippulaivavarainhankintaa. CapMan Nordic Infrastructure II -rahasto saavutti lopullisen sulkemisensa 375 miljoonalla eurolla, mikä on kaksinkertainen koko verrattuna Infrastructure I-rahastoon. Sijoitusstrategia on erityisen houkutteleva kansainvälisille institutionaalisille sijoittajille, janoin 70 % rahaston pääomasta tulee Pohjoismaiden ulkopuolelta. CapMan Growth Equity III -rahasto saavutti ensimmäisen sulkemisensa tavoitekokoa suuremmaksi helmikuussa ja lopullisen sulkemisensa 130 miljoonan euron maksimikokoonsa huhtikuussa. Nopea varainhankinta ja sijoittajakannan korkea laatu ovat osoitus strategian erinomaisesta suorituskyvystä. Yhteensä keräsimme yli 570 miljoonaa euroa uutta pääomaa vuoden 2024 aikana.

Transaktiot eri strategioiden välillä ovat pysyneet korkeana, käsittäen kolmentoista uutta sijoitusta ja seitsemän irtautumista vuoden aikana. Sijoituksillamme rahastoistamme ja omistusaikanamme kussakin kohteessa toteutetulla arvonluonnilla edistämme sellaisen yhteiskunnan rakentamista, jonka haluamme nähdä tulevaisuudessa. Vaikutuksemme
Pohjoismaiden talouksiin ja yhteiskuntiin on merkittävä, 2,5 miljardin euron kokonaisliikevaihdolla 49 salkkuyhtiössä ja 13 900 työntekijällä, sekä 222 kiinteistöllä ja 10 400 vuokralaisella. Lisäksi CapMan Natural Capital edistää kestävää, vähähiilistä kehitystä
vastuullisesti hallinnoidulla 240 000 hehtaarin maa-alueella.

Vuotuisessa GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark) -arviointiin osallistuvat kiinteistö- ja infrastruktuurirahastomme paransivat pisteitään ja ovat omien vertaisryhmiensä huippurahastojen joukossa. Tämä on osoitus aktiivisesta omistajuudesta ja lähestymistavastamme integroida taloudellinen ja vastuullinen arvon luominen.

Pääpaino hallinnointiliiketoiminnassa

Tulevina vuosina CapMan pyrkii merkittävästi kasvattamaan pääomarahastojen hallinnointiliiketoimintansa tulosta yhdistämällä jatkuvan kasvun ja suhteellisen kannattavuuden parantamisen, kun toiminta laajenee. Kuten vuonna 2024 osoitettiin, tämä saavutetaan kasvattamalla lippulaivarahastojen kokoa, tuomalla uusia tuotteita markkinoille, sekä valikoivien yritysostojen kautta.

Pitkän aikavälin näkymät pääomamarkkinoilla pysyvät vahvoina, ja odotan innolla strategisten tavoitteidemme tarkempaa käsittelyä seuraavassa pääomamarkkinapäivässämme maaliskuussa 2025. Olemme sitoutuneet jatkamaan arvon luomista yhteiskunnan rikastuttamiseksi.

---